Москва, 1930-е годы. Талантливый драматург оказывается в опале: его пьесу запрещают к постановке, а самого исключают из литературного сообщества. В это тяжёлое время он знакомится с прекрасной Маргаритой, страдающей в несчастливом браке, и между ними вспыхивает страсть.
Их бурный роман вдохновляет писателя на создание нового произведения, где прототипами персонажей становятся реальные люди из его круга. Особое место среди них занимает загадочный Воланд, чей образ был навеян эксцентричным иностранным знакомым автора.